Heliospectra AB (publ) (“Heliospectra” of “het bedrijf”), dat genoteerd staat aan Nasdaq First North, kondigt aan dat de raad van bestuur van het bedrijf een nieuwe aandelenuitgifte voorstelt van ongeveer SEK 52,7 miljoen met voorkeursrechten voor bestaande aandeelhouders. De voorwaarden van de claimemissie zijn dat 3 bestaande aandelen de aandeelhouder het recht geven in te schrijven op 1 nieuw aandeel tegen de prijs van 4,5 SEK. De claimemissie is voor 100 procent gegarandeerd door inschrijvings- en garantieverplichtingen van de grootste aandeelhouders van het bedrijf, de Weland Group en Midroc.
Vanwege het voorstel van de Raad van Bestuur voor een claimemissie worden alle aandeelhouders uitgenodigd voor een Buitengewone Algemene Vergadering, die zal worden gehouden op 12 maart 2019. De oproep voor de Buitengewone Algemene Vergadering zal worden gepubliceerd in een speciaal persbericht.
De Vennootschap heeft overbruggingsfinanciering verkregen van de twee grootste eigenaren van de Vennootschap, de Weland Group en Midroc, voor een totaalbedrag van SEK 10 miljoen. Het is de bedoeling om de overbruggingsleningen om te zetten in de huidige claimemissie of uiterlijk 31 december 2019. De leningen hebben een marktconforme rentevoet.
Achtergrond en reden
De wereldwijde vraag naar voedsel zal naar verwachting nog vele jaren toenemen. De vraag wordt voornamelijk gedreven door de groei van de wereldbevolking, verstedelijking en een hogere levensstandaard. De stijgende behoefte brengt uitdagingen met zich mee voor de landbouwsector en voedselproducenten die de efficiëntie van de landbouwtechniek moeten verhogen. Onderdeel hiervan is de noodzaak om te boeren in omgevingen zonder optimale licht- en weersomstandigheden, iets wat nieuwe slimme LED technologie mogelijk maakt. Met energie-efficiënte LED lampen met geoptimaliseerde lichtspectra kunnen telers zonlicht nabootsen en de groei van de plant optimaliseren op een kosteneffectieve manier.
Heliospectra is opgericht in 2006 en is gespecialiseerd in intelligente verlichtingstechnologie voor plantenonderzoek en kassenteelt. Heliospectra biedt een complete oplossing voor kweekverlichting, die is gebaseerd op diepgaande kennis van plantenfysiologie en fotosynthese, samen met een unieke manier om moderne LED-technologie te gebruiken.
Het bedrijf is een technologisch toonaangevende en snelgroeiende speler in grote wereldwijde markten en de groeimogelijkheden zullen naar verwachting nog lange tijd aantrekkelijk zijn. In eerste instantie richt Heliospectra zich op de markten die het snelst groeien en waar de behoefte aan slimme LED-verlichting het grootst is. De markt voor legale cannabis in Noord-Amerika is zo'n markt. Canada heeft onlangs cannabis gelegaliseerd voor recreatieve doeleinden en het aanbodtekort is aanzienlijk, zowel voor de binnenlandse markt als voor de exportmarkt. Investeringen in nieuwe kweekcapaciteit zijn begonnen en zullen naar verwachting nog vele jaren aanzienlijk zijn. De jaarlijkse productie zal naar verwachting stijgen van de huidige 210 ton tot ongeveer 1.850 ton in 2022. Slimme LED-verlichting zal een fundamenteel onderdeel van de uitbreiding zijn, aangezien cannabis bij voorkeur binnenshuis met kunstlicht wordt gekweekt. Samen met de korte plantcyclus en hoge toegevoegde waarde, maakt dit de gewassen optimaal voor het type slimme LED-verlichting waarin Heliospectra de technologieleider is. Heliospectra is onlangs gestart met een Canadese dochteronderneming en zal in de loop van 2019 het bedrijf van personeel voorzien om de lokale aanwezigheid te versterken en een leidende rol op zich te nemen als lichtleverancier tijdens de ontwikkelingsfase.
Verticale landbouw, waarbij gewassen binnen verticaal op elkaar worden gestapeld, is de afgelopen jaren snel toegenomen. De belangrijkste drijfveren zijn de vraag naar gewassen die dicht bij de consument worden gekweekt in omgevingen met beperkte ruimte en een gebrek aan optimale kweekomstandigheden. Kunstlicht is hier een eerste vereiste en slimme LED-verlichting is de beste oplossing om zonlicht te imiteren en optimale groeiomstandigheden te creëren. Heliospectra ziet goede mogelijkheden om een leidende rol te spelen in deze markt en zal de komende jaren samen met klanten investeren in productontwikkeling voor deze sector.
De voedingsmiddelenindustrie is verreweg de grootste markt binnen de landbouw. De sector wordt gekenmerkt door een hoge maturiteit, grootschalige investeringen en conservatisme met betrekking tot nieuwe technologieën. LED-verlichting is nog relatief ongebruikelijk, maar is de laatste jaren een haalbaar alternatief geworden, vooral bij de bouw van nieuwe kassen. Heliospectra is ervan overtuigd dat de superieure mogelijkheden van slimme LED-verlichting op de lange termijn een technologische verschuiving zal betekenen ten opzichte van alternatieve verlichtingstechnologieën. Om de verschuiving te versnellen en de voordelen van Heliospectra te demonstreren, is het bedrijf van plan om samen met toonaangevende teeltbedrijven voorbeeldteelten te creëren met de technologie van Heliospectra en zo referentieklanten te creëren voor toekomstige verkoop.
De Raad van Bestuur is van mening dat het bestaande werkkapitaal niet voldoende is voor de komende twaalf maanden. Om de activiteiten te financieren, heeft de Raad van Bestuur besloten tot de huidige claimemissie. Op de aandelen in de claimemissie wordt met voorkeursrechten ingeschreven door bestaande aandeelhouders in verhouding tot het aantal aandelen dat zij al bezitten. Bij volledige inschrijving zal het bedrijf SEK 52,7 miljoen ontvangen voor aftrek van transactiekosten. Ongeveer 30 procent van de opbrengst is bedoeld om de financiële positie van het bedrijf te versterken, het resterende kapitaal is bedoeld om te worden gebruikt in de onderstaande volgorde van prioriteiten:
- 40% voor een strategische herpositionering van het bedrijfsmodel naar een groter aandeel van terugkerende inkomsten die de bereikbare markt van het bedrijf zullen vergroten en de toekomstige kasstromen zullen stabiliseren. Dit zal worden bereikt door het uitlicentiëren van het helioCORETM controlesysteem en het aanbieden van knowhow aan klanten via helioCARETM;
- 20% om het nieuwe bedrijfsmodel te demonstreren door middel van referentieobjecten met strategische klanten, voornamelijk in de voedingsmiddelensector; en
- 10% voor verdere productontwikkeling in verticale landbouw.
Algemene voorwaarden claimemissie
De claimemissie betekent dat het aandelenkapitaal van Heliospectra wordt verhoogd met maximaal SEK 1.170.385,9 door de uitgifte van maximaal 11.703.859 aandelen. Bestaande aandeelhouders hebben voorkeursrechten om in te schrijven op aandelen in verhouding tot het aantal aandelen dat ze al bezitten. Degenen die op de registratiedatum geregistreerd staan als aandeelhouders van Heliospectra hebben het recht om in te schrijven op 1 nieuw aandeel voor 3 bestaande aandelen in het bedrijf.
De inschrijvingsprijs bedraagt 4,5 SEK per aandeel, wat betekent dat de nieuwe aandelenuitgifte, bij volledige inschrijving, Heliospectra ongeveer 52,7 MSEK zal opleveren vóór transactiekosten.
Inschrijvings- en garantieverplichtingen
De twee grootste eigenaars van het bedrijf, Midroc New Technology AB en de Weland Group via Weland Värdepapper AB en Weland Stål AB, die samen ongeveer 44,5% van het aandelenkapitaal vertegenwoordigen, hebben toegezegd in te schrijven op hun pro rata aandeel in de claimemissie en hebben via garantieverplichtingen toegezegd in te schrijven op de resterende 55,5% pro rata van hun inschrijvingsverplichting. De inschrijvingsverplichtingen zijn aangegaan zonder compensatie. Garantievergoedingen van 5% zijn verschuldigd voor garantieverplichtingen. Inschrijvingsverplichtingen en garantieverplichtingen zijn niet gedekt door een voorschottransactie, bankgarantie of andere.
Voorlopig tijdschema voor de claimemissie
22 februari Oproeping buitengewone algemene vergadering
12 maart Buitengewone Algemene Vergadering
15 maart Laatste handelsdag van het aandeel met recht op deelname aan de claimemissie
19 maart Registratiedatum voor deelname aan de claimemissie
19 maart Publicatie van het prospectus (verwacht)
20 maart - 3 april Inschrijvingsperiode
20 maart - 1 april Handel in inschrijvingsrechten
8 april Vermoedelijke datum voor publicatie van de uitkomst van de claimemissie
Buitengewone algemene vergadering
Een Buitengewone Algemene Vergadering ter goedkeuring van het voorstel van de Raad van Bestuur van de claimemissie zoals hierboven beschreven zal worden gehouden op 12 maart om 9.00 uur in Hotel Riverton, Stora Badhusgatan 26, 411 21 Göteborg. De oproep voor de Buitengewone Algemene Vergadering zal worden gepubliceerd in een apart persbericht.
Prospectus
De Vennootschap zal een prospectus publiceren in verband met de claimemissie. Het volledige prospectus zal op 19 maart beschikbaar zijn op de website van de Vennootschap (www.heliospectra.se) en de website van Västra Hamnen Corporate Finance (www.vhcorp.se).
Financieel en juridisch adviseur
Västra Hamnen Corporate Finance is financieel adviseur en MAQS Advokatbyrå is juridisch adviseur voor Heliospectra in verband met de claimemissie.